Торговый робот

В основном, все стратегии и, построенные на их основе торговые роботы, рассматриваемые на этом ресурсе, работают с фьючерсами. Поэтому, сейчас мы рассмотрим все свойства этого производного инструмента.

Как мы раньше говорили, фьючерс — производный инструмент, фиксирующий условия покупки-продажи актива в четко оговоренный срок. За этим простым определением, кроются широкие возможности его использования:
Спекуляция — получение высокого дохода за счет большого риска, в т.ч. скальпинг;
Хеджирование – снижение риска, за счет определенного алгоритма операции;
Арбитраж – получение дохода, за счет межрыночных несоответствий. Рассмотрим эти возможности поподробнее, начнем с более близкого к нам подхода.

Спекуляция.

Здесь на самом деле все просто, покупаем дешевле – продаем дороже, или наоборот. Детально это мы рассматривали в статье «Как получается прибыль». Наиболее важными отличиями от торговли акциями, является бесплатное псевдо — плечо, а также возможность открывать позиции как в покупку (Лонг, длинная позиция), так и в продажу (Шорт, короткая позиция) с ограничением, зависящим только от размера Вашего счета. На рынке акций, например на площадке ММВБ, в некоторые периоды времени могут действовать ограничения на открытие коротких позиций, и даже когда эти ограничения не действуют, открытие короткой позиции и перенос ее на ночь платно (в зависимости от тарифного плана и брокера). Использование кредитного плеча на рынке акций также платно, да и сам коэффициент не такой большой. Как на рынке фьючерсов. Итак, используя спекулятивный подход и прибыльную стратегию, на рынке фьючерсов можно заработать больше, чем на классическом рынке акций, в один и тот же срок и с одинаковым начальным капиталом. Но, не имея прибыльной стратегии, или вообще стратегии как таковой, потерять деньги можно тоже быстрее.

Хеджирование.

Хеджеры используют фьючерсы с целью уменьшить степень риска, существующего в розничной торговле. Рассмотрим пример:
Доходы сельхозпроизводителя зависят от цены на нефтепродукты, например дизельное топливо, которые могут, как расти, так и падать. При росте цен происходит падение прибыли, и соответственно при падении цен на дизтопливо растет уровень дохода. Следующий график отражает зависимость сельхозпроизводителя от цен на топливо:

График доходности

Для того чтобы скомпенсировать убыток, полученный от основной деятельности, сельхозпроизводитель ПОКУПАЕТ фьючерсы на дизтопливо, и при росте цен на него получает доход с продажи фьючерса по более высокой цене. При правильном использовании и возможности подбора компенсирующего инструмента, хеджирование очень удобный и выгодный инструмент. Например, сейчас, при сильном росте валюты, импортер может также застраховать свои риски с помощью хеджирования, оперируя фьючерсами на курс валюты.

Арбитраж.

Основной целью арбитражера является получение прибыли без риска, используя при этом разницы в ценах на различных рынках. Большинство фьючерсов не имеют оптимальной цены, что означает торговлю либо по несколько завышенной, либо заниженной цене. Эту разницу можно использовать для получения прибыли, производя продажу на фьючерсном рынке по высоким ценам и покупку по низким, и в то же время, осуществляя сделки с физическим активом (например пара: акция Газпрома и фьючерс на нее). Например, в случае, когда цена фьючерса превышает оптимальную цену, арбитражер осуществляет следующие действия:
Продажа фьючерса и покупка физического актива – арбитраж физической цены и затрат.
Покупка фьючерсов и продажа физического актива – обратный арбитраж физической цены и затрат. Цена фьючерса должна колебаться выше или ниже оптимальной цены, только тогда это составляет интерес для арбитражера. Эта методика достаточно интересная, и при правильном подходе практически безрисковая. Т.к. для получения высокого дохода, используя арбитражные стратегии, необходимо большое количество прибыльных операций по, буквально, нескольку пунктов, здесь очень будет полезен арбитражный торговый робот.

Евгений Начинающим фьючерс